這是網(wǎng)上一個(gè)叫“重遠(yuǎn)投資”的大V, 知識星球的解說，粘貼過來：
財(cái)富的積累有兩個(gè)環(huán)節(jié)，一個(gè)是勞動創(chuàng)造環(huán)節(jié),，一個(gè)是金融分配環(huán)節(jié)。金融分配,，是可以快速從對手盤手中收割大量財(cái)富的。是世界上所有超級富豪的唯一致富路徑,。無論這個(gè)超級富豪是做實(shí)業(yè)的,，還是做金融的。這個(gè)怎么理解,？因?yàn)檫@里面的收割秘訣,，在于兩步，第一步是虛擬資產(chǎn)的創(chuàng)造,，第二步是以虛換實(shí)（金融交易）,。而又由于大部分非金融圈人士的邏輯認(rèn)知是被弱化的，情緒認(rèn)知是被強(qiáng)化的,，那么基于其情緒認(rèn)知,，也就是人性的恐懼，貪婪,，焦慮,，就會成為操控人心，操控對手盤的利器,，使得以虛換實(shí)可以順利的達(dá)成,，并完成收割。要理解這個(gè)全過程和框架結(jié)構(gòu),，我們必須分步來剖析其中的真相,。
一）虛擬財(cái)富的創(chuàng)造我在過去的文章里寫過，一個(gè)厲害的企業(yè)家是怎么致富的,。
他們賺的一定是股民的錢,，而不是消費(fèi)者的錢。他們靠的是高估值賣股票,，而不是賣商品,。
只有資產(chǎn)證券化，才是這個(gè)世界上所有企業(yè)家的終極變現(xiàn)模式,。
但如果深究,，為什么資產(chǎn)證券化是終極變現(xiàn)模式，我們就會涉及到虛擬財(cái)富,。因?yàn)橘Y產(chǎn)證券化造成的股東暴富,，正是因?yàn)槠湄?cái)富來源并非存量財(cái)富轉(zhuǎn)移，而是來自增量的虛擬財(cái)富創(chuàng)造,，也就是憑空創(chuàng)造虛擬財(cái)富,。這里的虛擬,，是龐氏，必須依賴后續(xù)的以虛換實(shí)來完成真實(shí)的財(cái)富轉(zhuǎn)移,。這個(gè)怎么理解,。舉個(gè)例子，我們假設(shè),，你有50萬元,，并打算再融資50萬元，湊齊100萬,，作為注冊資金來創(chuàng)辦一家企業(yè),。于是你找了50個(gè)同村的村民，希望他們每人出資1萬元,。由于他們都很信任你,。所以每人出資了1萬，并換取你公司的1%的股份,。而你占有50%的股份,。這時(shí)，單個(gè)村民會認(rèn)為自己的財(cái)富減少了1萬元嗎,？不會,，盡管他們支出了真實(shí)財(cái)富1萬元，但因?yàn)樗麄兡玫搅苏急裙?%的股票,。這些股票價(jià)值1萬元,。所以他們認(rèn)為，他們沒有損失,，只是把1萬元的財(cái)富換了一種存在形式,。于是，在這里,，神奇的事情發(fā)生了,。我們來看集資前后的財(cái)富總量。在你集資前：財(cái)富總量 = 你的50萬元+村民的50萬元 = 100萬元,；而在你集資后,，股票出現(xiàn)了，所以：貨幣財(cái)富總和 = 你的50萬元+村民的50萬元 = 100萬元（集資后躺在公司賬戶里）,；股票市值總和 = 你占有的50萬股票+村民占有的50萬股票 = 100萬,。而財(cái)富總和 = 股票市值+貨幣總量 = 200萬；也就是說,，在這個(gè)過程中,，你什么都沒有做，只是做了一次融資活動,，這個(gè)世界上就憑空產(chǎn)生了100萬的股票市值,。只要你的企業(yè)經(jīng)營不出問題,，那么這憑空產(chǎn)生的100萬市值，作為龐氏資產(chǎn)就可以一直維持,。而這正是IPO上市的全過程,。一家年利潤1000萬的企業(yè),，企業(yè)主即使占有100%的股份,，每年也不過賺取1000萬，但如果可以按100倍市盈率上市,。那么,，公司市值 = 1000萬 * 100倍市盈率 = 10億。也就是企業(yè)主靠資產(chǎn)證券化憑空創(chuàng)造了10億的虛擬財(cái)富,，只要他能夠減持股票變現(xiàn)（以虛換實(shí)）,，那么就可以在短時(shí)間賺到其公司100年才能賺到的錢。所以我們看到,，有很多互聯(lián)網(wǎng)公司,，可能從成立的那一天，就開始虧損,，一直虧到上市,，但創(chuàng)始人，風(fēng)投,，一級市場的融資提供者,，都賺得盆滿缽滿。因?yàn)樗麄兌际强康膭?chuàng)造虛擬財(cái)富（印股票）,，然后減持股票（用虛換實(shí)）從股民手中賺錢,，而不是通過公司盈利，從消費(fèi)者手中賺錢,。那么股民為什么愿意用現(xiàn)金去換股票呢,？通俗的說就是資產(chǎn)的升值預(yù)期。而這本質(zhì)其實(shí)是一個(gè)龐氏,。也就是說,，如果你可以塑造出資產(chǎn)升值（虛擬財(cái)富升值）的預(yù)期，并把這種預(yù)期洗到對手盤的腦子里,。對手盤就會用實(shí)際財(cái)富（貨幣）來換取你的虛擬財(cái)富（股票）,。那么，又要如何塑造資產(chǎn)升值的預(yù)期呢,？
二）塑造升值預(yù)期這個(gè)問題更精細(xì)化的提問,，應(yīng)該是，如何對一個(gè)本不值錢的資產(chǎn)塑造升值預(yù)期,？答案是,，控制邊際交易價(jià)格,。我們回到前面的例子。你出資50萬占有50%的股份,，村民集資也占有了50%,。公司市值為100萬（因?yàn)?%的股票價(jià)值1萬）。但如果某個(gè)沒有買到股票的村民甲,，愿意以2萬元的價(jià)格去購買村民乙手中的1%的股票,。那么，盡管這次交易,，只是甲把2萬元給乙,，乙再把1%的股票給甲。但卻不經(jīng)意的塑造了一個(gè)交易價(jià)格（1%股票的交易價(jià)格為2萬）,。那么,，根據(jù)市值公式：公司市值 = 股票總數(shù) * 邊際交易價(jià)格 = 100份 * 2萬 = 200萬。也就是說,，盡管交易本身微不足道,，但因?yàn)榻灰變r(jià)格改變，使得公司的市值上漲100萬,，也就是,，交易使得新的100萬虛擬市值又被憑空創(chuàng)造出來。那么那些沒有參與交易的村民,，也都會認(rèn)為自己賺了1萬元,。因?yàn)槭种械墓善鄙档搅?萬。說到這里,，我應(yīng)該回答了文章開頭的星球提問,，也就是，在虛擬財(cái)富被憑空創(chuàng)造并通過交易價(jià)格拉升市值的時(shí)候,，并不是一個(gè)人賺的,，就是另一個(gè)人虧的。而是大家共享了虛擬財(cái)富的升值,，一起賺錢,。只是這種升值是虛擬的，只要你沒有以虛換實(shí)去兌現(xiàn),，你暫時(shí)擁有的就只是龐氏資產(chǎn)（或者說泡沫資產(chǎn)）,。在這里，資產(chǎn)的邊際交易價(jià)格,，決定了資產(chǎn)市值,，而交易價(jià)格的提升，就再次憑空創(chuàng)造出新的虛擬財(cái)富,。所以我們說,，控制了資產(chǎn)的邊際交易價(jià)格,，我們就控制了資產(chǎn)市值的漲跌。就能隨意給對手盤塑造升值預(yù)期,。那么又要如何控制邊際交易價(jià)格,？答案是，控制盡可能多的籌碼,。極端情況下,，我控制了所*籌*，我就可以左手拿籌碼,，右手拿現(xiàn)金,，創(chuàng)造出極為逆天的交易價(jià)格,。然后,，只要對手盤信我的交易價(jià)格，信資產(chǎn)能繼續(xù)升值,，我就可以實(shí)現(xiàn)以不理性的高估值來以虛換實(shí),。當(dāng)然，在真實(shí)情況下,，莊家并不需要控制所*籌*,， 而是只要搜集大部分籌碼，就能控制價(jià)格,，以便實(shí)現(xiàn)對于對手盤的收割,。然而，螳螂捕蟬,，黃雀在后,，當(dāng)我們洞察到莊家的心思，我們就可以針對此莊家的行為實(shí)施套利,。
三）套利法則現(xiàn)在我們回到文章開頭的問題,。新股套利到底賺的是什么錢。知識星球的同學(xué)都知道,，我每天早上會在星球發(fā)布當(dāng)天的新股申購建議,。基本面好的,，估值有支撐的,，自然應(yīng)該申購。但對于那種基本面很爛,，業(yè)績很差,，但只要其IPO發(fā)行規(guī)模小，我也會強(qiáng)烈建議申購,。為什么,？因?yàn)槲覀兪窃谫嵡f家的錢,，而莊家之所以讓我們賺錢，是因?yàn)榍f家需要控盤,。假設(shè)一家公司上市募資規(guī)模僅2億,，那么，即使上市暴漲200%,，也就只需要6個(gè)億就可以拿到其全部籌碼,。也就是一個(gè)游資可輕松承受的資金量。這里面更深層次的規(guī)則在于,，新股上市后,，在一定的時(shí)間內(nèi)，原始股東是不可以減持的,。所以,，所有的籌碼就只有上市的這些，莊家想要控盤,，就需要高價(jià)向申購新股并中簽者購買,。只要你是那個(gè)中簽的幸運(yùn)兒，你就可以去賺莊家的錢,。而他之所以愿意高價(jià)購買你的新股,，只是為了控盤去割下一波韭菜。那么,，還有沒有更進(jìn)一步的黃雀在后呢,？比如針對新股申購者的套利？那當(dāng)然也是有的,，原因在于,，某些新股申購，比如北交所,，是需要大量資金聚集的,，而這些資金流動必然會造成市場上新的套利機(jī)會。對此套利機(jī)會,，由于需要至少數(shù)千字的篇幅闡述其邏輯,，也就暫時(shí)沒辦法在本文展開了（但我在上篇文章所說的知識星球的套利系列文章里將會涉及到這個(gè)套利方法）。而本文作為公眾號文,，以框架和方**為主,，所以我們還需要進(jìn)一步總結(jié)下金融收割的框架和方**。
四）金融收割的框架和方**我們目光所及的資產(chǎn)市值,，無論股市,，樓市，債市，幣市,，郵票市,，紀(jì)念幣市，都會因交易價(jià)格而形成市值,。但,，90%的人并未意識到這種市值只是虛擬的。比如,，無論股市樓市是大跌還是大漲,，漲跌的都是憑空創(chuàng)造的虛擬財(cái)富，而真實(shí)的財(cái)富,，比如社會的貨幣總量,，房屋總量，股票總量,，物資總量,，產(chǎn)品總量，都不會有任何變化,。那么,，收割者以虛換實(shí),，收割的到底是什么,？
是人，是你的勞動,。試想,，當(dāng)你用未來30年的勞動為抵押，借債買下一個(gè)擁有一定市值的資產(chǎn),，而當(dāng)資產(chǎn)市值下跌時(shí),，你的虛擬財(cái)富就開始縮水。然而你當(dāng)初換出去的財(cái)富卻是實(shí)打?qū)嵉�,，�?dāng)初你交易的對手盤,，獲取了你未來的全部勞動承諾。因?yàn)槟阌羞�貸的硬約束,，所以你要提供勞動給他,，換取你當(dāng)初支付給他的貨幣，去歸還你的債務(wù),。換個(gè)說法,，就是對手盤收割了你過去的所有勞動結(jié)余，以及你未來的所有勞動承諾,。這種新時(shí)代的令人窒息的收割,，才是中產(chǎn)返貧的最快方式。認(rèn)知不足夠的人群,，為虛擬市值上漲時(shí)的一起賺錢而歡呼,，又因虛擬市值下跌時(shí)的一起虧錢而情緒低落,。他們不明白牛市時(shí)，到底是誰在虧錢,，也不明白熊市時(shí),，是誰在賺錢。他們并未察覺,，真實(shí)的物理財(cái)富,，從來沒有發(fā)生過變化。變化的,，只是收割者,，在虛擬市值變化間，收割掉了韭菜過去的勞動結(jié)余和未來的勞動承諾（如果使用債務(wù)或杠桿）,。畢竟,，物理界的財(cái)富，始終是守恒的（所謂守恒,，是暫不考慮長期維度的生產(chǎn)效率的提升）,，而這才是一個(gè)人賺來自另一個(gè)人虧的真相。萬物皆龐氏,，萬物皆周期,。
五）后記：一個(gè)人賺的，就是另一個(gè)人虧的,，只存在于真實(shí)財(cái)富,，而當(dāng)資產(chǎn)市值因邊際交易價(jià)格上漲或下跌，就會出現(xiàn)大家一起賺錢或一起虧錢的現(xiàn)象,。但漲跌都是幻象,，對真實(shí)的物理財(cái)富其實(shí)無影響。這也是我在知識星球謹(jǐn)慎發(fā)言,，寧可踏空不可虧損的邏輯所在,。因?yàn)檫@周有人問到這個(gè)話題，所以今天概述了其框架和方**,，而各種各樣的套利和收割實(shí)例,，我會在公眾號（框架）和知識星球（實(shí)戰(zhàn)）繼續(xù)做出分享。這個(gè)世界,，充滿了各式各樣的金融收割,，而對于底層資產(chǎn)的洞察，就成為我們避免被收割的利器,。而洞察他人的收割意圖,，也會成為我們套利的源泉。全文完。既然已經(jīng)看到這里,，請隨手點(diǎn)個(gè)贊和“在看”吧,。
我們另開設(shè)有知識星球，如果你也有興趣,，可以先點(diǎn)擊以下知識星球的介紹鏈接看一下：
知識星球介紹
