這是網(wǎng)上一個(gè)叫“重遠(yuǎn)投資”的大V, 知識(shí)星球的解說(shuō),，粘貼過(guò)來(lái)：
財(cái)富的積累有兩個(gè)環(huán)節(jié)，一個(gè)是勞動(dòng)創(chuàng)造環(huán)節(jié),，一個(gè)是金融分配環(huán)節(jié),。金融分配，是可以快速?gòu)膶?duì)手盤(pán)手中收割大量財(cái)富的,。是世界上所有超級(jí)富豪的唯一致富路徑,。無(wú)論這個(gè)超級(jí)富豪是做實(shí)業(yè)的，還是做金融的,。這個(gè)怎么理解,？因?yàn)檫@里面的收割秘訣，在于兩步,，第一步是虛擬資產(chǎn)的創(chuàng)造,，第二步是以虛換實(shí)（金融交易）。而又由于大部分非金融圈人士的邏輯認(rèn)知是被弱化的,，情緒認(rèn)知是被強(qiáng)化的,，那么基于其情緒認(rèn)知，也就是人性的恐懼,，貪婪,，焦慮，就會(huì)成為操控人心,，操控對(duì)手盤(pán)的利器,，使得以虛換實(shí)可以順利的達(dá)成，并完成收割,。要理解這個(gè)全過(guò)程和框架結(jié)構(gòu),，我們必須分步來(lái)剖析其中的真相。
一）虛擬財(cái)富的創(chuàng)造我在過(guò)去的文章里寫(xiě)過(guò),，一個(gè)厲害的企業(yè)家是怎么致富的,。
他們賺的一定是股民的錢(qián)，而不是消費(fèi)者的錢(qián),。他們靠的是高估值賣(mài)股票,，而不是賣(mài)商品,。
只有資產(chǎn)證券化，才是這個(gè)世界上所有企業(yè)家的終極變現(xiàn)模式,。
但如果深究,，為什么資產(chǎn)證券化是終極變現(xiàn)模式，我們就會(huì)涉及到虛擬財(cái)富,。因?yàn)橘Y產(chǎn)證券化造成的股東暴富,，正是因?yàn)槠湄?cái)富來(lái)源并非存量財(cái)富轉(zhuǎn)移，而是來(lái)自增量的虛擬財(cái)富創(chuàng)造,，也就是憑空創(chuàng)造虛擬財(cái)富,。這里的虛擬，是龐氏,，必須依賴(lài)后續(xù)的以虛換實(shí)來(lái)完成真實(shí)的財(cái)富轉(zhuǎn)移,。這個(gè)怎么理解。舉個(gè)例子,，我們假設(shè),，你有50萬(wàn)元，并打算再融資50萬(wàn)元,，湊齊100萬(wàn),，作為注冊(cè)資金來(lái)創(chuàng)辦一家企業(yè)。于是你找了50個(gè)同村的村民,，希望他們每人出資1萬(wàn)元,。由于他們都很信任你。所以每人出資了1萬(wàn),，并換取你公司的1%的股份,。而你占有50%的股份。這時(shí),，單個(gè)村民會(huì)認(rèn)為自己的財(cái)富減少了1萬(wàn)元嗎,？不會(huì)，盡管他們支出了真實(shí)財(cái)富1萬(wàn)元,，但因?yàn)樗麄兡玫搅苏急裙?%的股票,。這些股票價(jià)值1萬(wàn)元。所以他們認(rèn)為,，他們沒(méi)有損失,，只是把1萬(wàn)元的財(cái)富換了一種存在形式。于是,，在這里,，神奇的事情發(fā)生了。我們來(lái)看集資前后的財(cái)富總量,。在你集資前：財(cái)富總量 = 你的50萬(wàn)元+村民的50萬(wàn)元 = 100萬(wàn)元,；而在你集資后,，股票出現(xiàn)了，所以：貨幣財(cái)富總和 = 你的50萬(wàn)元+村民的50萬(wàn)元 = 100萬(wàn)元（集資后躺在公司賬戶(hù)里）,；股票市值總和 = 你占有的50萬(wàn)股票+村民占有的50萬(wàn)股票 = 100萬(wàn),。而財(cái)富總和 = 股票市值+貨幣總量 = 200萬(wàn),；也就是說(shuō),，在這個(gè)過(guò)程中，你什么都沒(méi)有做,，只是做了一次融資活動(dòng),，這個(gè)世界上就憑空產(chǎn)生了100萬(wàn)的股票市值。只要你的企業(yè)經(jīng)營(yíng)不出問(wèn)題,，那么這憑空產(chǎn)生的100萬(wàn)市值,，作為龐氏資產(chǎn)就可以一直維持。而這正是IPO上市的全過(guò)程,。一家年利潤(rùn)1000萬(wàn)的企業(yè),，企業(yè)主即使占有100%的股份，每年也不過(guò)賺取1000萬(wàn),，但如果可以按100倍市盈率上市,。那么，公司市值 = 1000萬(wàn) * 100倍市盈率 = 10億,。也就是企業(yè)主靠資產(chǎn)證券化憑空創(chuàng)造了10億的虛擬財(cái)富,，只要他能夠減持股票變現(xiàn)（以虛換實(shí)），那么就可以在短時(shí)間賺到其公司100年才能賺到的錢(qián),。所以我們看到,，有很多互聯(lián)網(wǎng)公司，可能從成立的那一天,，就開(kāi)始虧損,，一直虧到上市，但創(chuàng)始人,，風(fēng)投,，一級(jí)市場(chǎng)的融資提供者，都賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn),。因?yàn)樗麄兌际强康膭?chuàng)造虛擬財(cái)富（印股票）,，然后減持股票（用虛換實(shí)）從股民手中賺錢(qián)，而不是通過(guò)公司盈利,，從消費(fèi)者手中賺錢(qián),。那么股民為什么愿意用現(xiàn)金去換股票呢？通俗的說(shuō)就是資產(chǎn)的升值預(yù)期,。而這本質(zhì)其實(shí)是一個(gè)龐氏,。也就是說(shuō),，如果你可以塑造出資產(chǎn)升值（虛擬財(cái)富升值）的預(yù)期，并把這種預(yù)期洗到對(duì)手盤(pán)的腦子里,。對(duì)手盤(pán)就會(huì)用實(shí)際財(cái)富（貨幣）來(lái)?yè)Q取你的虛擬財(cái)富（股票）,。那么，又要如何塑造資產(chǎn)升值的預(yù)期呢,？
二）塑造升值預(yù)期這個(gè)問(wèn)題更精細(xì)化的提問(wèn),，應(yīng)該是，如何對(duì)一個(gè)本不值錢(qián)的資產(chǎn)塑造升值預(yù)期,？答案是,，控制邊際交易價(jià)格。我們回到前面的例子,。你出資50萬(wàn)占有50%的股份,，村民集資也占有了50%。公司市值為100萬(wàn)（因?yàn)?%的股票價(jià)值1萬(wàn)）,。但如果某個(gè)沒(méi)有買(mǎi)到股票的村民甲,，愿意以2萬(wàn)元的價(jià)格去購(gòu)買(mǎi)村民乙手中的1%的股票。那么,，盡管這次交易,，只是甲把2萬(wàn)元給乙，乙再把1%的股票給甲,。但卻不經(jīng)意的塑造了一個(gè)交易價(jià)格（1%股票的交易價(jià)格為2萬(wàn)）,。那么，根據(jù)市值公式：公司市值 = 股票總數(shù) * 邊際交易價(jià)格 = 100份 * 2萬(wàn) = 200萬(wàn),。也就是說(shuō),，盡管交易本身微不足道，但因?yàn)榻灰變r(jià)格改變,，使得公司的市值上漲100萬(wàn),，也就是，交易使得新的100萬(wàn)虛擬市值又被憑空創(chuàng)造出來(lái),。那么那些沒(méi)有參與交易的村民,，也都會(huì)認(rèn)為自己賺了1萬(wàn)元。因?yàn)槭种械墓善鄙档搅?萬(wàn),。說(shuō)到這里,，我應(yīng)該回答了文章開(kāi)頭的星球提問(wèn)，也就是,，在虛擬財(cái)富被憑空創(chuàng)造并通過(guò)交易價(jià)格拉升市值的時(shí)候,，并不是一個(gè)人賺的，就是另一個(gè)人虧的。而是大家共享了虛擬財(cái)富的升值,，一起賺錢(qián),。只是這種升值是虛擬的，只要你沒(méi)有以虛換實(shí)去兌現(xiàn),，你暫時(shí)擁有的就只是龐氏資產(chǎn)（或者說(shuō)泡沫資產(chǎn)）,。在這里，資產(chǎn)的邊際交易價(jià)格,，決定了資產(chǎn)市值,，而交易價(jià)格的提升，就再次憑空創(chuàng)造出新的虛擬財(cái)富,。所以我們說(shuō),，控制了資產(chǎn)的邊際交易價(jià)格，我們就控制了資產(chǎn)市值的漲跌,。就能隨意給對(duì)手盤(pán)塑造升值預(yù)期。那么又要如何控制邊際交易價(jià)格,？答案是,，控制盡可能多的籌碼。極端情況下,，我控制了所*籌*,，我就可以左手拿籌碼，右手拿現(xiàn)金,，創(chuàng)造出極為逆天的交易價(jià)格,。然后，只要對(duì)手盤(pán)信我的交易價(jià)格,，信資產(chǎn)能繼續(xù)升值,，我就可以實(shí)現(xiàn)以不理性的高估值來(lái)以虛換實(shí)。當(dāng)然,，在真實(shí)情況下,，莊家并不需要控制所*籌*， 而是只要搜集大部分籌碼,，就能控制價(jià)格,，以便實(shí)現(xiàn)對(duì)于對(duì)手盤(pán)的收割。然而,，螳螂捕蟬,，黃雀在后，當(dāng)我們洞察到莊家的心思,，我們就可以針對(duì)此莊家的行為實(shí)施套利,。
三）套利法則現(xiàn)在我們回到文章開(kāi)頭的問(wèn)題。新股套利到底賺的是什么錢(qián)。知識(shí)星球的同學(xué)都知道,，我每天早上會(huì)在星球發(fā)布當(dāng)天的新股申購(gòu)建議,。基本面好的,，估值有支撐的,，自然應(yīng)該申購(gòu)。但對(duì)于那種基本面很爛,，業(yè)績(jī)很差,，但只要其IPO發(fā)行規(guī)模小，我也會(huì)強(qiáng)烈建議申購(gòu),。為什么,？因?yàn)槲覀兪窃谫嵡f家的錢(qián)，而莊家之所以讓我們賺錢(qián),，是因?yàn)榍f家需要控盤(pán),。假設(shè)一家公司上市募資規(guī)模僅2億，那么,，即使上市暴漲200%,，也就只需要6個(gè)億就可以拿到其全部籌碼。也就是一個(gè)游資可輕松承受的資金量,。這里面更深層次的規(guī)則在于,，新股上市后，在一定的時(shí)間內(nèi),，原始股東是不可以減持的,。所以，所有的籌碼就只有上市的這些,，莊家想要控盤(pán),，就需要高價(jià)向申購(gòu)新股并中簽者購(gòu)買(mǎi)。只要你是那個(gè)中簽的幸運(yùn)兒,，你就可以去賺莊家的錢(qián),。而他之所以愿意高價(jià)購(gòu)買(mǎi)你的新股，只是為了控盤(pán)去割下一波韭菜,。那么,，還有沒(méi)有更進(jìn)一步的黃雀在后呢？比如針對(duì)新股申購(gòu)者的套利,？那當(dāng)然也是有的,，原因在于，某些新股申購(gòu),，比如北交所,，是需要大量資金聚集的,，而這些資金流動(dòng)必然會(huì)造成市場(chǎng)上新的套利機(jī)會(huì)。對(duì)此套利機(jī)會(huì),，由于需要至少數(shù)千字的篇幅闡述其邏輯,，也就暫時(shí)沒(méi)辦法在本文展開(kāi)了（但我在上篇文章所說(shuō)的知識(shí)星球的套利系列文章里將會(huì)涉及到這個(gè)套利方法）。而本文作為公眾號(hào)文,，以框架和方**為主,，所以我們還需要進(jìn)一步總結(jié)下金融收割的框架和方**。
四）金融收割的框架和方**我們目光所及的資產(chǎn)市值,，無(wú)論股市,，樓市，債市,，幣市,，郵票市，紀(jì)念幣市,，都會(huì)因交易價(jià)格而形成市值,。但，90%的人并未意識(shí)到這種市值只是虛擬的,。比如,，無(wú)論股市樓市是大跌還是大漲，漲跌的都是憑空創(chuàng)造的虛擬財(cái)富,，而真實(shí)的財(cái)富，比如社會(huì)的貨幣總量,，房屋總量,，股票總量，物資總量,，產(chǎn)品總量,，都不會(huì)有任何變化。那么,，收割者以虛換實(shí),，收割的到底是什么？
是人,，是你的勞動(dòng),。試想，當(dāng)你用未來(lái)30年的勞動(dòng)為抵押,，借債買(mǎi)下一個(gè)擁有一定市值的資產(chǎn),，而當(dāng)資產(chǎn)市值下跌時(shí)，你的虛擬財(cái)富就開(kāi)始縮水,。然而你當(dāng)初換出去的財(cái)富卻是實(shí)打?qū)嵉�,，�?dāng)初你交易的對(duì)手盤(pán)，獲取了你未來(lái)的全部勞動(dòng)承諾。因?yàn)槟阌羞�貸的硬約束,，所以你要提供勞動(dòng)給他,，換取你當(dāng)初支付給他的貨幣，去歸還你的債務(wù),。換個(gè)說(shuō)法,，就是對(duì)手盤(pán)收割了你過(guò)去的所有勞動(dòng)結(jié)余，以及你未來(lái)的所有勞動(dòng)承諾,。這種新時(shí)代的令人窒息的收割,，才是中產(chǎn)返貧的最快方式。認(rèn)知不足夠的人群,，為虛擬市值上漲時(shí)的一起賺錢(qián)而歡呼,，又因虛擬市值下跌時(shí)的一起虧錢(qián)而情緒低落。他們不明白牛市時(shí),，到底是誰(shuí)在虧錢(qián),，也不明白熊市時(shí)，是誰(shuí)在賺錢(qián),。他們并未察覺(jué),，真實(shí)的物理財(cái)富，從來(lái)沒(méi)有發(fā)生過(guò)變化,。變化的,，只是收割者，在虛擬市值變化間,，收割掉了韭菜過(guò)去的勞動(dòng)結(jié)余和未來(lái)的勞動(dòng)承諾（如果使用債務(wù)或杠桿）,。畢竟，物理界的財(cái)富,，始終是守恒的（所謂守恒,，是暫不考慮長(zhǎng)期維度的生產(chǎn)效率的提升），而這才是一個(gè)人賺來(lái)自另一個(gè)人虧的真相,。萬(wàn)物皆龐氏,，萬(wàn)物皆周期。
五）后記：一個(gè)人賺的,，就是另一個(gè)人虧的,，只存在于真實(shí)財(cái)富，而當(dāng)資產(chǎn)市值因邊際交易價(jià)格上漲或下跌,，就會(huì)出現(xiàn)大家一起賺錢(qián)或一起虧錢(qián)的現(xiàn)象,。但漲跌都是幻象，對(duì)真實(shí)的物理財(cái)富其實(shí)無(wú)影響,。這也是我在知識(shí)星球謹(jǐn)慎發(fā)言,，寧可踏空不可虧損的邏輯所在,。因?yàn)檫@周有人問(wèn)到這個(gè)話(huà)題，所以今天概述了其框架和方**,，而各種各樣的套利和收割實(shí)例,，我會(huì)在公眾號(hào)（框架）和知識(shí)星球（實(shí)戰(zhàn)）繼續(xù)做出分享。這個(gè)世界,，充滿(mǎn)了各式各樣的金融收割,，而對(duì)于底層資產(chǎn)的洞察，就成為我們避免被收割的利器,。而洞察他人的收割意圖,，也會(huì)成為我們套利的源泉。全文完,。既然已經(jīng)看到這里,，請(qǐng)隨手點(diǎn)個(gè)贊和“在看”吧。
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